3季度,我國宏觀經(jīng)濟呈現(xiàn)反彈復(fù)蘇的局面,各項經(jīng)濟指標(biāo)連續(xù)好轉(zhuǎn)。工業(yè)經(jīng)濟運行總體平穩(wěn),工業(yè)生產(chǎn)增速止降轉(zhuǎn)升。而工程機械行業(yè)運行依然較弱,維持弱勢復(fù)蘇的態(tài)勢。主要產(chǎn)品的銷量企穩(wěn)小幅回升,但在行業(yè)產(chǎn)能利用率較低的背景下,行業(yè)競爭加劇,龍頭企業(yè)凈利潤同比增速大幅下滑。有分析認(rèn)為,工程機械行業(yè)復(fù)蘇之路依然充滿荊棘和坎坷。
三季度宏觀經(jīng)濟回暖復(fù)蘇
日前,統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,3季度我國GDP同比增長7.8%,環(huán)比增長2.2%;9月份全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長10.2%,1至9月全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.6%,增速比上半年加快0.3個百分點。三季度宏觀經(jīng)濟迅速反彈回升,為實現(xiàn)全年經(jīng)濟的增長目標(biāo)奠定了良好的基礎(chǔ)。
9月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)升到了51.1%,已經(jīng)連續(xù)三個月回升,近期市場信心明顯增強。從市場價格看,工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格總水平同比降幅在收窄,環(huán)比出現(xiàn)了連續(xù)兩個月的回升。從9月份PMI的分類數(shù)據(jù)來看,產(chǎn)品新訂單、采購量和企業(yè)原材料庫存繼續(xù)上升,但是企業(yè)產(chǎn)成品庫存卻在下降,表明企業(yè)生產(chǎn)相對謹(jǐn)慎,企業(yè)補庫存意愿不高,而上游的高庫存可能會影響到未來產(chǎn)出的擴張。
國家統(tǒng)計局公布的9月份居民消費價格指數(shù)CPI同比上漲3.1%,超出市場預(yù)測均值的2.9%;環(huán)比增長0.8%(前指0.5%)。9月份,PPI同比下跌1.34%,連續(xù)4個月跌幅收窄。PPIRM(工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格指數(shù))同比下跌1.6%,跌幅與上月持平。PPI-PPIRM連續(xù)兩個月回升,但幅度維持在年初以來的均值附近,對工業(yè)企業(yè)來說盈利改善情況有限,不足以促使其大規(guī)模補庫存。
主要產(chǎn)品銷量小幅反彈
按照往年的市場規(guī)律,工程機械行業(yè)傳統(tǒng)旺季一般是年初一季度,而下半年年9、10月份市場往往會有一波小高潮,但今年這波小高潮的行情并未來臨。當(dāng)前中國工程機械市場相比前幾年依然在下滑,但不能說是低迷。相比去年,今年三季度我國工程機械主要產(chǎn)品銷量出現(xiàn)了不同程度的反彈。
9月份,工程機械行業(yè)主要產(chǎn)品總銷量同比增長11.16%,其中裝載機增長16.9%,平地機增長32.09%,壓路機增長32.57%,挖掘機增長15.78%。工程機械產(chǎn)品銷售呈現(xiàn)穩(wěn)步回升態(tài)勢。
工程機械行業(yè)繼2012年銷售下降之后,今年繼續(xù)受到市場需求不足的影響,面臨的下行壓力較大。面對嚴(yán)峻形勢,工程機械企業(yè)積極應(yīng)對市場變化,加快轉(zhuǎn)型升級,行業(yè)經(jīng)濟運行呈現(xiàn)出逐步恢復(fù)和平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。
有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,工程機械行業(yè)從3月開始出現(xiàn)月銷量不同程度增長情況,但銷售量仍徘徊在較低水平。綜合前9個月的數(shù)據(jù),除汽車起重機和攤鋪機以外的產(chǎn)品銷量均呈降幅收窄態(tài)勢,從8月份開始各產(chǎn)品合計增幅由負(fù)轉(zhuǎn)正,到9月底裝載機、推土機、工業(yè)車輛、壓路機等銷量均實現(xiàn)正增長,挖掘機和平地機各月降幅逐步減小,預(yù)計到年底前將實現(xiàn)正增長。
從進(jìn)出口方面來看,前三個季度我國工程機械進(jìn)出口貿(mào)易額為184.14億美元,進(jìn)口金額36.4億美元,出口金額147.74億美元。一方面,進(jìn)口額降幅逐步收窄。9月份進(jìn)口額降幅為6.45%,回到10%以內(nèi)。另一方面,工程機械出口處于高位微增長態(tài)勢。
今年以來,出口始終保持較低增幅,到9月底出口額增幅則降到僅增長0.23%,延續(xù)了5月份以來累計出口增長不足1%的態(tài)勢。在連續(xù)33個月出口高速增長之后仍然保持出口增長是來之不易的,同時也預(yù)示我國工程機械產(chǎn)品出口將走上低速穩(wěn)定增長的軌道。
中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計信息部主任呂瑩表示,今年前三個季度工程機械市場總體需求較為平穩(wěn),市場需求呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性變化,中小型挖掘機、壓路機、樁工機械、塔式起重機、叉車等市場需求增加。而相對于對市場轉(zhuǎn)機的期盼而言,企業(yè)比以往更著重于內(nèi)部的質(zhì)量提升、技術(shù)創(chuàng)新與新品研發(fā),企業(yè)更加注重可持續(xù)發(fā)展能力的提升,這是今后工程機械行業(yè)長期健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。
龍頭企業(yè)遭遇寒流
宏觀經(jīng)濟的回暖,并不能完全讓工程機械企業(yè)避開“寒流”。目前工程機械行業(yè)銷售情況較去年同期有所改善,但幅度不高,出現(xiàn)大幅度改善的可能性不大。工程機械三巨頭三一重工、中聯(lián)重科以及徐工機械今日發(fā)布三季報顯示,三家上市公司前三季度凈利潤繼續(xù)下降,降幅均超過45%。
10月30日中聯(lián)重科發(fā)布的三季報顯示,公司前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為37.95億元,同比下降45.48%;營業(yè)收入為288.97億元,同比26.11%。
同日,三一重工也發(fā)布了三季度業(yè)績報告。三季報顯示,公司前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為29.77億元,同比下滑49.3%。營業(yè)收入同比下滑26.5%,
另一工程機械行業(yè)巨頭,徐工機械30日發(fā)布的三季報顯示,公司前三季度實現(xiàn)營收186億元,同比下降25.01%;歸屬于上市公司股東的凈利潤10.56億元,同比下降46.3%。
受第三季度業(yè)績拖累,該公司前三季度的凈利潤同比下滑89.07%,虧損額度為2590.33萬元。在解釋業(yè)績下滑時,山推股份表示,由于前三季度混凝土市場持續(xù)低迷,其控股子公司山推楚天工程機械有限公司計提部分存貨跌價準(zhǔn)備。
而山河智能非經(jīng)常損益“幫大忙”,前三季度,歸屬于上市公司股東的凈利潤為5235萬元,同比增長130.48%。前三季度,山河智能共收到政府給予企業(yè)的科技發(fā)展、工業(yè)發(fā)展等補貼及獎勵4547萬元,其中扣除其他營業(yè)外收入和支出、所得稅影響額、非流動資產(chǎn)處置損益,公司的非經(jīng)常性損益金額高達(dá)3483萬元。
目前工程機械行業(yè)運行依然面臨重重困難,全球工程機械行業(yè)處于相對產(chǎn)能過剩狀態(tài),企業(yè)之間競爭非常激烈。工程機械行業(yè)的基本面仍未好轉(zhuǎn),全年業(yè)績大幅下滑的概率較大。但是,國家穩(wěn)增長政策對工程機械行業(yè)發(fā)展的影響逐漸顯現(xiàn),長期穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境是可以預(yù)期的,工程機械行業(yè)將逐步走上穩(wěn)定發(fā)展的道路。實際上,近來我國高鐵、公路、鐵路、城市軌道交通以及市政建設(shè)等領(lǐng)域利好不斷,為工程機械需求提供了一定支撐。預(yù)計未來工程機械市場不會持續(xù)下降,逐步溫和回升將是發(fā)展趨勢。